단순 수익률과의 차이 · 계산 방법 · ETF 비교 활용법
마지막 업데이트: 2026년 3월
CAGR은 Compound Annual Growth Rate의 약자로,연평균 복합 성장률이라고 합니다. 투자 기간 동안의 전체 성장을 연 단위로 균등하게 환산한 수치입니다.
예를 들어 100만원을 투자해서 3년 후 200만원이 됐다면, 단순하게 보면 3년간 100% 수익입니다. 하지만 매년 얼마씩 성장했는지를 나타내려면 CAGR을 사용합니다. 이 경우 CAGR은 약 26%입니다 (100 × 1.26³ ≈ 200).
CAGR 공식
CAGR = (최종 가치 / 초기 가치)^(1/기간(년)) - 1
예: (200만 / 100만)^(1/3) - 1 = 2^0.333 - 1 ≈ 0.26 = 26%
단순 수익률은 전체 기간의 총 성장률을 나타내고, CAGR은 그것을 연 단위로 균등하게 나눈 것입니다. 왜 이 차이가 중요할까요?
| 구분 | ETF A | ETF B |
|---|---|---|
| 초기 투자 | 100만원 | 100만원 |
| 5년 후 최종 가치 | 200만원 | 180만원 |
| 단순 수익률 | +100% | +80% |
| CAGR | 약 14.9%/년 | 약 12.5%/년 |
CAGR을 사용하면 투자 기간이 다른 상품들을 공정하게 비교할 수 있습니다. 5년 수익률 100%짜리 상품과 10년 수익률 100%짜리 상품은 단순 비교하면 똑같아 보이지만, CAGR은 각각 14.9%와 7.2%로 차이가 명확하게 드러납니다.
| ETF | 5년 CAGR | 10년 CAGR |
|---|---|---|
| QQQ (나스닥 100) | 약 19~22% | 약 18~20% |
| SPY (S&P 500) | 약 13~15% | 약 13~14% |
| VTI (미국 전체) | 약 12~14% | 약 12~13% |
| KODEX 200 (코스피) | 약 3~6% | 약 4~6% |
※ 과거 수익률로 미래를 보장하지 않습니다. Yahoo Finance 데이터 기준 참고치입니다.
CAGR은 편리한 지표이지만 몇 가지 한계가 있습니다.
본 시뮬레이터는 3개의 고정 시나리오(3%, 7%, 12%)와 함께, 실제 ETF CAGR을 직접 입력하는 커스텀 시나리오를 지원합니다. 위 참고치를 참고해 원하는 수익률을 직접 입력하면 맞춤형 시뮬레이션이 가능합니다.
예를 들어 SPY에 투자할 계획이라면 10년 CAGR인 13~14%를 커스텀으로 입력하고, 보수적으로는 7%, 낙관적으로는 14%를 함께 비교해보면 현실적인 기대치 범위를 파악할 수 있습니다.